Fantasma

Vem uma revisão

O espaço Defi está gradualmente atingindo a maioridade e cumprindo algumas das promessas feitas no início. Hoje, o usuário médio pode escolher entre uma infinidade de serviços defi projetados para eliminar a necessidade de intermediários e custodiantes. O que Defi faz é que ele e eu coloca você no banco da frente de nossa jornada financeira, de modo que tenhamos a palavra final sobre como nosso dinheiro é armazenado, gasto e investido.

No coração deste movimento estão Aplicações descentralizadas (DAPPs) que continuam a expandir o escopo das finanças descentralizadas e ativar casos de uso prático para usuários convencionais. Um desses DAPPs que permaneceu na vanguarda deste emocionante setor financeiro é AAVE. A plataforma possui uma das infraestruturas de empréstimos defi mais estabelecidas atualmente e sempre apareceu entre os Dapps mais engajados de todos os tempos. Neste guia, examinaremos as operações e os recursos do AAVE. Também destacaremos seus pontos fortes e fracos, ou seja, se tiver algum.

O que é AAVE?

Venha, anteriormente Calend Ethlend, foi lançado em 2017 na rede Ethereum como uma alternativa descentralizada às soluções de empréstimos tradicionais. A plataforma foi renomeada em 2020, quando mudou seu nome para AAVE e lançou o token AAVE como substituto do token de empréstimo existente do ecossistema (aave é a palavra finlandesa para fantasma). Durante e após esse rebranding, todos os detentores de empréstimos foram aconselhados a trocar seus tokens para AAVE na proporção de 100: 1. Portanto, cada 100 empresta que um usuário segura o buscará 1 AAVE após a troca.

De acordo com as informações em seu site, a AAVE é um “protocolo de mercado de liquidez sem custódia descentralizado, onde os usuários podem participar como depositantes ou mutuários”. Em outras palavras, é uma plataforma em que os usuários podem emprestar ou emprestar criptomoedas. Mais importante ainda, a totalidade do ecossistema AAVE é descentralizada. Em essência, o projeto não incorporou um serviço de garantia nem funciona como um intermediário entre credores e mutuários. Em vez disso, a AAVE realiza todas as suas operações na blockchain para que os usuários possam acessar um sistema totalmente automatizado e autônomo. Aqui, você interage com o que chamamos de contratos inteligentes, o que acaba elimina a necessidade de garantia ou serviços de empréstimos intermediários.

Com contratos inteligentes sendo parte integrante da infraestrutura da AAVE, os usuários não precisam pagar taxas de juros exorbitantes nem precisam passar por processos desnecessários antes que possam acessar um empréstimo. Simplificando, Aave procura eliminar os fatores humanos que podem tornar caro acessar empréstimos. Como processos desnecessários estão sendo contornados, Aave também reduz o tempo necessário para obter um empréstimo. Por fim, plataformas de empréstimos descentralizadas como a AAVE tornam o processo envolvido em empréstimos e emprestar mais custo e eficiência no tempo, garantindo que os usuários tenham autonomia sobre seus fundos.

Por que as pessoas usam o AAVE?

Como afirmado anteriormente, o AAVE é mais tempo e econômico do que os sistemas de empréstimos tradicionais, pois oferecem um sistema totalmente automatizado e sem intermediários. Por isso, faz sentido que mais pessoas procurem capitalizar a aparente perfeição de usar plataformas de empréstimos descentralizados, especialmente os mais estabelecidos como AAVE.

Outro fator que atrai usuários é a possibilidade de usar criptografia como garantia. Em vez de liquidar suas posições no mercado de criptografia quando precisar de fundos, os usuários podem depositar facilmente seus ativos digitais em uma plataforma descentralizada, como o AAVE, e automaticamente se qualificam para receber um empréstimo. Do outro lado dessa transação, os titulares de criptografia podem obter juros passivos, fornecendo liquidez a partir da qual outros usuários podem emprestar. Portanto, no AAVE, você recebe uma oportunidade de utilizar sua criptografia de várias maneiras.

A cereja no topo do bolo é que Aave é governado pela comunidade. Portanto, a AAVE é um ecossistema focado na comunidade, onde os participantes afetam ativamente o futuro do projeto. A plataforma utiliza um sistema de votação aberto a todos os titulares do AAVE. Com isso, o processo de tomada de decisão é democratizado, de modo que nenhuma entidade única tenha controle irrestrito sobre as mudanças políticas e o desenvolvimento futuro.

Além disso, a plataforma expandiu gradualmente suas operações em várias cadeias para melhorar o desempenho e a usabilidade do protocolo. Além das variantes do Ethereum, o AAVE também existe em Polygon e Avalanche. Com essas infraestruturas, a AAVE conseguiu oferecer variantes mais acessíveis e mais rápidas que não são suscetíveis aos problemas de escalabilidade do Ethereum.

Por fim, Aave se estabeleceu como uma plataforma altamente segura para credores e mutuários. Em um setor devastado por hacks de alto nível, a AAVE estabeleceu vários sistemas de segurança para proteger os usuários. Uma das coisas que mostram o compromisso da AAVE com a segurança de seus usuários é a decisão da equipe de EURitar o protocolo.

Vale ressaltar que a combinação de todos esses fatores contribuiu para o sucesso do AAVE ao longo dos anos. Como tal, não é tão surpreendente que mais de US $ 11 bilhões em capital estivessem bloqueados nos protocolos no momento da redação desta revisão.

Agora que você tem um entendimento básico de como o AAVE é um projeto Defi proeminente, vamos mergulhar profundamente em seus principais recursos:

Quais são as características do AAVE?

Empréstimo

Os usuários conseguem depositar fundos e disponibilizá -los aos mutuários na esperança de receber juros e gerar renda passiva. Quando os fundos são depositados no AAVE Protocol, o contrato inteligente o adiciona automaticamente à liquidez da qual outros usuários podem emprestar. Dependendo do rendimento percentual anual (APY) da criptomoeda depositada, os credores compartilham os juros pagos pelos mutuários.

Em essência, os ganhos ou taxas de juros pagos aos credores dependem predominantemente da demanda pela criptomoeda em questão. Se houver uma alta demanda por um ativo digital, a taxa de juros paga aos depositantes provavelmente poderá aumentar. O oposto acontece quando a demanda cai.

É importante observar que um token especial chamado Atokens é alocado a todos os depositantes. Cada depósito receberá um valor em Atoken que corresponde ao valor que eles depositaram no contrato inteligente da AAVE. Os depositantes recebem juros de seus Atokens com base no valor que possuem e na taxa de juros da moeda que depositaram.

Emprestando

Além do aspecto focado em empréstimos do protocolo da AAVE, também temos o lado dos empréstimos onde os usuários podem depositar suas garantias para ter a chance de realizar um empréstimo com taxas de juros competitivas.

Como as taxas de empréstimos, as taxas de empréstimos de cada criptomoeda suportadas dependem da oferta e demanda do ativo digital em questão.

Dito isto, será interessado saber que algumas moedas apresentadas no AAVE vêm com taxas de juros variáveis e estáveis. Como o próprio nome indica, uma taxa de juros estável é uma APR que tende a ser fixada por um longo período. Por outro lado, uma taxa variável flutua constantemente.

Outra coisa importante que você precisa ter no fundo da sua mente antes de fazer um empréstimo na AAVE é que cada moeda tem seus requisitos de garantia. Em alguns casos, sua garantia deve sempre ter o dobro do valor do seu empréstimo. Sempre que o valor das suas garantias caírem abaixo do limite aceitável, você ficará exposto a riscos de liquidação. Em outras palavras, o protocolo liquidará automaticamente sua garantia para pagar o empréstimo. Para evitar que isso aconteça, verifique se você monitorou o preço da sua moeda depositada e como isso afeta o valor de sua garantia. Isso é especialmente vital para usuários que desejam depositar criptomoedas voláteis. Aqueles que depositam estábulos podem não se preocupar excessivamente com esse risco.

Trocando

Desde que foi lançado, o AAVE evoluiu incansavelmente, mesmo quando a equipe continua lançando versões novas e aprimoradas do protocolo com recursos adicionais. Um dos recursos introduzidos ao longo dos anos é a ferramenta de troca. Como o próprio nome indica, a troca ocorre quando um usuário troca instantaneamente suas moedas depositadas ou colateralizadas por outra criptomoeda. Em outras palavras, você pode trocar seus ativos digitais garantidos por outras criptomoedas. Essa ferramenta é útil quando você acredita que é melhor denominar sua garantia em outra criptomoeda que tem uma perspectiva promissora.

Empréstimos flash

O empréstimo flash é talvez o recurso mais emocionante do AAVE, pois permite que os usuários realizem empréstimos não polerizados. Simplificando, você não precisa depositar garantias antes de acessar empréstimos flash. A única ressalva é que o empréstimo deve ser pago no mesmo bloco de transação. O que isso significa é que o mutuário deve pagar o empréstimo imediatamente ou será revertido. Como tal, aqueles que optam por empréstimos flash geralmente combinam várias transações, de modo que os empréstimos, o uso e o pagamento dos fundos ocorram simultaneamente.

Apostar

Você também pode gerar renda passiva ao apostar em tokens AAVE no módulo de segurança do protocolo. Pense neste sistema como uma maneira de incentivar os detentores de AAVE a depositar seus tokens em uma rede de segurança projetada para reduzir os efeitos dos riscos de liquidação. Os jogadores são recompensados com os tokens AAVE.

Governança descentralizada

A governança é outro aspecto crítico das operações da AAVE. O protocolo optou por um sistema descentralizado que depende da contribuição da comunidade ao tomar decisões relacionadas à governança. Como esperado, o AAVE está no coração do sistema de governança descentralizado no AAVE, pois os detentores de AAVE podem propor mudanças ou votar nas propostas por outros usuários. Aqueles que mantêm o Stkaave (a versão Atoken da economia de AAVE) também podem votar.

Com esse sistema, o AAVE garante que a comunidade possua coletivamente o protocolo. Portanto, as alterações de políticas exigem um processo de tomada de decisão baseado em consenso, onde os usuários estão moldando ativamente e coletivamente o futuro do protocolo.

Reembolso com garantia

Mais um recurso disponível para os usuários do AAVE é o esquema de reembolso que permite aos usuários reembolsar parte de seus empréstimos com garantias depositadas. Isso é ideal para usuários com status de garantia sEURável (ou seja, o valor de suas garantias está muito acima do nível aceito).

Suporte multi-ativo

O AAVE entende a importância da diversificação, e é por isso que continuou a expandir o número de ativos digitais suportados pelo protocolo. No momento em que essa revisão foi escrita, havia mais de 30 ativos digitais que podem ser depositados ou emprestados no AAVE. Eles incluem:

• Ethereum
• Fantasma
• Dai
• Uniswap
• Decomaland
• Criadora
• Binance USD
• Balancer
• Elo de corrente
• Bitcoin embrulhado
• Token de atenção básica

A disponibilidade de uma ampla variedade de opções faz do AAVE um dos protocolos de empréstimos descentralizados mais carregados do mercado.

Quais são os prós e os contras do AAVE?

Os profissionais de Aave

É um protocolo de empréstimo descentralizado estabelecido e respeitável

Conforme mencionado neste guia, a plataforma existe mesmo antes da explosão do mercado DEFI em 2020. E, portanto, a equipe por trás do projeto é altamente experiente nos meandros de aplicações descentralizadas, o que é evidente no desempenho geral do AAVE. Outro fator que você precisa considerar é que há mais de US $ 11 bilhões em capital atualmente bloqueado no protocolo. Portanto, você não deve ter problemas para acessar empréstimos no AAVE, pois os credores parecem dispostos a fornecer liquidez ao protocolo.

Vem para o empréstimo flash de soupport

Parte da vantagem do uso do AAVE é que ele suporta empréstimos flash. Isso significa que você pode realizar empréstimos não garantidos.

AAVE é EURitado

Sabendo muito bem de que os hacks de contrato inteligente são um dos problemas recorrentes no mercado de Defi, a AAVE optou por EURitar seu protocolo para verificar que brechas de segurança ou erros de codificação não existem em seu protocolo.

Opera um sistema de governança descentralizado

De acordo com o tema descentralizado da plataforma, a AAVE incorporou um modelo de governança focado na comunidade que permite que os usuários tenham uma opinião sobre mudanças políticas e outras atividades críticas relacionadas à governança.

Ele suporta uma ampla gama de ativos criptográficos

O AAVE parece entender que os usuários tendem a reunir soluções de criptografia que lhes permitem interagir com uma variedade de criptomoedas e blockchains. Portanto, é fácil ver por que existem mais de 30 ativos digitais disponíveis para serem emprestados. Também vale a pena mencionar que o protocolo utiliza um sistema de suporte multi-cadeia. Com isso, Aave existe no Ethereum, Polygon e Avalanche.

Os contras de Aave

As taxas de juros são baixas em comparação com outras alternativas

O AAVE tenta manter as taxas de empréstimos baixas, para que a realização de empréstimos em sua plataforma possa ser acessível. Esse movimento tem um efeito oposto na taxa de juros oferecida aos credores. Como as taxas de mutuário são relativamente baixas, os credores tendem a se contentar com APRs baixas.