Novas pesquisas destacam a manipulação de volume das principais trocas de criptomoeda! «Cryptolinks

Recentemente divulgou pesquisas da Coventure, um gerente de ativos alternativo com uma divisão dedicada às criptomoedas, destacou que não podemos confiar nos números de volume que vemos para trocas em muitos casos. O relatório se aprofundou em diferentes maneiras que trocam artificialmente seus volumes de transação. O relatório foi gerado usando dados e pesquisas compilados de Criptocompare, Coinona e o Blockchain Transparency Institute.

Quem são os principais culpados?

Diversas Trocas que estão geralmente entre as principais trocas, negociando volumes em CoinmarketCap foram identificados como tendo apenas 1% do volume relatado como volume real. Algumas das trocas destacadas no relatório por ter volume questionável são os seguintes:

• Vagabundo
• Zb
• Coinbene
• Exx
• Fcoin
• Okex
• OEX

Quais são as maneiras pelas quais as trocas manipulam seu volume?

A principal maneira pela qual as trocas podem aumentar artificialmente seu volume é através da negociação de lavagem. O Wash Trading é efetivamente a compra e a venda de seus próprios produtos que servem para aumentar seus números de volume. A negociação de lavagem é uma prática ilegal nos mercados tradicionais, mas a falta de regulamentação para Criptomoeda As empresas possibilitaram que as trocas conduzam essa prática sem repercussões. É difícil provar que a negociação de lavagem existe, mas vários fatores podem defender um argumento forte para mostrar que as trocas conduzem essa prática. Fatores como um alto número de negociações de API que ocorrem, falta de volatilidade, apesar de um alto número de negociações e negociações repetidas que ocorrem pelo mesmo preço são indicativas de negociação de lavagem.

A segunda maneira que Trocas de criptomoedas estão inflando artificialmente seu volume é um fenômeno relativamente recente conhecido como mineração de taxas de transação. Normalmente, as trocas ganham dinheiro com uma taxa dos comerciantes quando fazem negociações. A mineração de taxas de transação virou esse modelo de cabeça. As taxas de negociação regulares são coletadas em criptografia ou fiduciário, mas os comerciantes são posteriormente reembolsados no token nativo da troca. Os comerciantes são frequentemente reembolsados em excesso. Por exemplo, um comerciante pode ser reembolsado em 120% do que pagou nas taxas de negociação. Isso fornece aos traders um incentivo maior para fazer um alto número de negociações. O relatório observou que 12% das trocas de criptomoedas tinham um modelo de mineração de taxas de transação. Alguns exemplos de trocas que aplicam esse modelo são Coinbeno e Bit-Z.

Também vale a pena notar que as trocas geralmente têm sua própria mesa de negociação proprietária, onde podem lucrar com os movimentos que ocorrem na troca. As trocas geralmente reivindicam o motivo da existência dessas mesas de negociação proprietárias é adicionar liquidez à troca. No entanto, as mesas de negociação proprietárias geralmente podem obter grandes quantidades de lucro e ter a vantagem de poder se beneficiar de dados não acessíveis aos usuários normais da troca.

Quais são algumas alternativas que podem ser usadas?

CoinmarketCap continua sendo a fonte mais popular de informações e dados sobre criptomoedas. No entanto, o CoinMarketCap inclui trocas que conduzem mineração de taxas de negociação e transação de lavagem em seus rankings. O CoinMarketCap não faz ajustes para os números relatados e não marca as trocas que usam o modelo de mineração de taxas de transação.

Existem muitas alternativas que podem ser consideradas além do CoinMarketCap. Alguns provedores de dados observam claramente as trocas que possuem mineração de taxas de transação. Outros como Messer fizeram ajustes em alguns de seus números comerciais.

Havia também várias trocas que seriam observadas como tendo grandes quantidades de liquidez. As trocas a serem observadas como as mais estáveis do relatório com os números de volume mais precisos foram os seguintes:

• Bitsamp
• Kraken
• Bitfinex

Mais alguma coisa interessante do relatório?

O relatório também mencionou pesquisas que abrangem de dezembro de 2011 a abril de 2016 que encontraram um empate estatístico entre os retornos do Bitcoin e os números de volume. No entanto, números mais recentes de pesquisas que abrangem de dezembro de 2016 a março de 2018 mostram que o empate estatístico quebrou. A pesquisa recente também analisou se havia um vínculo entre USD Tether emissão e retornos de bitcoin. Embora tenha sido constatado que a emissão de Tether tem um pequeno impacto nos volumes de negociação no Bitcoin e na própria corda, o efeito é de curta duração e não tem link para o retorno do Bitcoin. Essa foi uma descoberta interessante da pesquisa, pois muitos analistas se referiram à emissão de Tether como um fator -chave que afeta o desempenho dos preços.

O que posso fazer?

Praticamente, existem várias boas sugestões que podem ser retiradas da pesquisa. Isso prova que quaisquer números de volume devem ser tomados com um grão de sal. o Bitcoin O mantra de “não confie, verifique” permanece forte à luz desta pesquisa. Uma das considerações mais importantes a levar em consideração ao escolher uma troca é a liquidez. A negociação em uma troca ilíquida representa um alto risco de movimentos voláteis de preços. Por esse motivo, o conselho mais prático que pode ser retirado da pesquisa é escolher as trocas que construíram uma reputação considerável ao longo dos anos. A pesquisa observou que quatro das cinco trocas que provavelmente relatarão o volume real existiam desde 2014 o mais tardar. O quinto era Binance.