O melhor guia para iniciantes para novos usuários da Defi «Cryptolinks

É do conhecimento geral que as finanças descentralizadas (DEFI) revitalizaram tanto a narrativa criptográfica que se tornou elegante para empreendedores e desenvolvedores incorporar elementos de defi em suas ofertas. Vendo que essa tendência explosiva não está mostrando sinais de desaceleração tão cedo, é imperativo entender as muitas partes móveis que compõem o cenário definido antes de sair para adotá -lo como um instrumento de investimento ou em suas operações diárias. Por isso, criamos um guia abrangente para iniciantes sobre tudo o que Defi. Aqui, forneceremos todas as respostas às suas perguntas relacionadas a Defi.

Qual é o fundo histórico de finanças descentralizadas?

A descentralização não é um conceito novo, nem apenas começou a aparecer no campo financeiro. o Introdução de Bitcoin Em 2009, nasceu o conceito de finanças descentralizadas e marcou o início de sua ascensão ao destaque. Impulsionada pelo surgimento de Ethereum e outras blockchains de contratos inteligentes, as finanças descentralizadas se tornaram um dos pilares do setor financeiro em 2017. E provocou uma infinidade de soluções projetadas para eliminar alguns dos obstáculos dos serviços tradicionais e dos serviços monetários. Embora muitas dessas soluções falhem em deixar uma marca, os sucessos de alguns protocolos prepararam o terreno para o boom do Defi em andamento. Hoje, a narrativa Defi é mais forte do que nunca e promete impulsionar a indústria criptográfica para a próxima fase do crescimento.

O que é defi?

Tendo explorado a história do defi, vale a pena mencionar que o conceito é uma experimentação financeira convincente que começou a produzir bons resultados. Pelo seu nome, fica claro que o principal fator de propagação para o Defi é sua estrutura, que livra as redes financeiras e aplicações das influências de entidades centralizadas. Em outras palavras, as finanças descentralizadas procuram eliminar processos intermediários e permitir uma ordem financeira alimentada por sistemas abertos, sem permissão e autônomos. O objetivo é empregar blockchain para criar serviços sem fronteiras livres dos obstáculos políticos, sistêmicos e regulatórios predominantes nas alternativas tradicionais. Como resultado do foco nas finanças, a DeFi desenvolveu iterações financeiras inovadoras para trocar, empréstimos e emprestar ativos, processamento de pagamentos, criar estábulos, negociar ativos sintéticos, segurar fundos e muito mais.

Os desenvolvedores identificaram maneiras de otimizar essas operações, incorporando contratos inteligentes no coração dos aplicativos Defi. Normalmente, contratos inteligentes são sistemas automatizados que executam transações quando certos termos são atendidos pelas partes envolvidas. A incorporação de contratos inteligentes em aplicativos defi se baseia nessa capacidade de oferecer transações automatizadas, desde que os termos e condições sejam atendidos. No entanto, observe que a comunidade Defi encontrou novas maneiras de expandir as funcionalidades dos contratos inteligentes, de modo que as plataformas descentralizadas possam assumir processos financeiros mais complexos.

Quais são as características do defi?

Embora nossa definição encapsule o funcionamento principal do Defi, uma olhada mais detalhada das características dessa ordem financeira quebra um pouco mais o conceito. Abaixo estão alguns dos fatores responsáveis pela natureza inovadora do defi.

Não custodial

Um dos fatores que separam Defi A partir de sistemas financeiros convencionais é sua estrutura não custodial. Todo participante tem autonomia sobre seus bens. Portanto, quando você optar por um aplicativo Defi, tenha certeza de que nenhuma instituição bancária ou financeira tem controle sobre seus fundos. O mesmo não pode ser dito dos sistemas financeiros convencionais que dependem excessivamente de soluções de custódia centralizadas para as operações mais básicas.

Abrir

Além de adotar uma arquitetura não custodial, a Defi também promove uma paisagem aberta. Em termos mais simples, o DEFI permite transações sem fronteiras e acordos financeiros. Assim, os aplicativos estão disponíveis globalmente. Essa característica do defi resolve a restrição da ordem financeira tradicional. Ao incorporar o DeFi, os usuários não encontram restrições ou são vítimas de uma política monetária desigual projetada para favorecer uma região, uma raça ou pessoas com origens específicas ou inclinações políticas.

Transparência

O Defi Terrain estabeleceu uma cultura transparente criando plataformas de código aberto. Portanto, qualquer pessoa pode inspecionar a viabilidade dos aplicativos defi como os códigos que compõem esses protocolos estão disponíveis ao público. Com isso, investidores e usuários podem rastrear seus fundos, pesquisar vulnerabilidades e criticar as decisões de design dos desenvolvedores.

Composibilidade

Como os protocolos DEFI são de código aberto, é possível criar novos aplicativos em cima deles para funcionalidades ainda mais robustas. As infinitas possibilidades provocadas pela composibilidade do defi aceleraram a inovação e inspiraram o termo “Money Legos”. Cada aplicativo é apenas um pedaço de um quebra -cabeças que conecta usuários a mais recursos que fornecem recursos. A arquitetura integrativa do defi é muito mais vantajosa do que o design silencioso de criptomoedas estabelecidas.

Descentralização

Como o próprio nome indica, a Defi sustenta uma paisagem descentralizada que coloca várias medidas para garantir que a governança dos protocolos seja distribuída entre os usuários. Mais importante, milhares de nós espalhados por todo o mundo executam essas aplicações. Como tal, instituições financeiras ou bancos não podem assumir os papéis dos porteiros, como geralmente fazem no mercado financeiro tradicional. Da mesma forma, torna difícil para os invasores alterar ou prejudicar as redes com sucesso.

Finanças abertas versus finanças descentralizadas?

A partir das características listadas acima, fica claro que o próprio Defi é uma estrutura padrão para os desenvolvedores. Embora esses sejam os atributos aceitos do Defi no papel, a maioria dos desenvolvedores achou difícil atender a todos esses requisitos. Em particular, a descentralização tem sido a mais difícil de replicar.

Os desenvolvedores geralmente decidem não desistir do controle completamente sobre seu protocolo, especialmente nos estágios iniciais dos desenvolvimentos. Executando um protocolo totalmente descentralizado Torna quase impossível para os desenvolvedores reagir rapidamente aos problemas, pois precisam consultar a comunidade e alcançar um consenso antes que qualquer alteração possa entrar em vigor na rede. Portanto, a maioria dos desenvolvedores tende a manter um grau de controle sobre seus projetos. No entanto, na maioria das vezes, eles estabelecem um roteiro para o estabelecimento de aplicações totalmente descentralizadas. Esse marco implica uma série de atualizações, que permite aos desenvolvedores abandonar o controle dos usuários gradualmente.

Embora a descentralização continue sendo um tópico controverso na cena do Defi, ninguém pode subestimar a abertura desses protocolos. Portanto, alguns optam por chamar essa ordem financeira de “finanças abertas” em vez de “finanças descentralizadas”.

Qual é o tamanho do mercado defi?

Devido à maquiagem exclusiva da Defi e à nascença da tecnologia, é difícil rastrear o tamanho real do mercado. Algumas das métricas usadas para mostrar o desempenho do setor são a capitalização de mercado total e o valor total bloqueado da TVL. O último, em particular, emergiu como uma métrica amplamente usada porque conota o valor do capital investido no mercado. Muitos sites de métricas de defi usam esse padrão para calcular o desempenho do mercado do Defi.

No entanto, é fundamental observar que alguns locais métricos, como o Pulso Defi, limitam o escopo de suas operações aos protocolos DeFi baseados em Ethereum. Os dados desses sites podem não representar com precisão o tamanho do mercado, pois o cenário defi é muito mais do que o ecossistema Ethereum.

No momento da redação. Da mesma forma, a Defi Llama atingiu a TVL em US $ 32 bilhões. Considerando que a TVL estava pouco abaixo de US $ 1 bilhão no início do ano passado, é seguro dizer que uma grande parte dos fundos bloqueados no mercado hoje foi gerada em 2020. O aumento explosivo da TVL conta a história de quão atraente Defi tem sido contra o pano de fundo de uma crise financeira induzida por pandemia.

Defi é uma bolha?

Devido à explosividade do setor Defi e sua aparência com o boom da OIC de 2017, é fácil ver por que os céticos acreditam que o setor não passa de hype. A tag de bolha tem sido frequentemente usada para conotar o ecossistema. Os críticos seguiram em frente para subestimar as conquistas registradas até agora e até sugeriram que o setor está fadado a travar. E assim, tornou -se necessário reavaliar o estado atual do mercado de defi e, em certa forma, determinar a sustentabilidade da tecnologia.

O primeiro argumento que precisamos examinar é a alegação de que a Defi compartilha uma estrutura semelhante com a OIC e, portanto, pode sofrer um destino semelhante. Embora essa noção seja o argumento mais reformulado contra a viabilidade a longo prazo do mercado de criptografia como um todo, está longe da verdade. Em primeiro lugar, a era da OIC produziu uma infinidade de aplicações que só eram boas no papel e não necessariamente funcionais.

Por outro lado, o Defi boom Hastes do desempenho de uma longa lista de projetos que já possuem produtos de trabalho. Portanto, os investidores não estão apenas comprando e segurando fichas com a esperança de eventualmente gerar retornos no futuro não muito distante, como fizeram na era da OIC. Em vez disso, eles estão colocando seus fundos em aplicativos em funcionamento e estão gerando valor imediatamente. No entanto, esse contra -argumento não exonera o setor defi de todas as suspeitas. Como todas as inovações recentemente introduzidas, a Defi tende a atrair indivíduos e empresas que esperam bancar projetos meio cozidos e ganhar dinheiro com o hype do Defi. Como tal, todo investidor e usuário pretendem realizar pesquisas extensas para separar projetos viáveis dos medíocres. No entanto, as atividades dessas entidades ilícitas não afastam nada dos esforços para estabelecer o setor Defi.

Defi terminologias e conceitos

Ao explorar o mundo Defi, você provavelmente encontrará terminologias desconhecidas usadas para descrever determinadas atividades ou processos. Alguns esses conceitos incluem:

Dex

Sempre que você vê Dex, basta ter no fundo de sua mente que é a forma curta para troca descentralizada. O DEXS são plataformas projetadas para permitir swaps e trocas de token sem exigir que os usuários transfira o controle de seus ativos digitais para eles. Além disso, os novos usuários não precisam escalar procedimentos da KYC para ter acesso total aos recursos da bolsa. Como resultado de sua natureza descentralizada, as taxas de transação são baixas em comparação com o que as trocas centralizadas geralmente cobram.

Dao

O DAO é a forma reduzida de organização autônoma descentralizada, que conota uma empresa alimentada por um sistema de governança automatizada. Em outras palavras, não há funcionários ou funcionários. Em vez disso, a organização conta com protocolos de código aberto programados para iniciar funções de gerenciamento automatizadas sem nenhum elementos humanos ou influência de instituições centralizadas. Além disso, é resistente à censura.

Taxas de gás

Para cada transação executada no Blockchain Ethereum, o remetente paga uma taxa de processamento na ETH chamada Taxas de gás. O volume de transações executadas na blockchain determina o valor pago como taxas de gás. Como tal, os congestionamentos da rede geralmente atraem taxas de gás altas.

Mineração de liquidez/ produção agrícola

A mineração de liquidez e o rendimento da agricultura são um processo defi que exige que os usuários depositem fundos em pools de liquidez em Dex ou aplicações descentralizadas pela chance de ganhar recompensas. Essa oportunidade é aplicável apenas a plataformas que distribuem tokens aos usuários como recompensas por apostar e fornecer liquidez a outros usuários.

Pools de liquidez

Essa é uma característica dos DEXs e outras plataformas que permitem mineração de liquidez ou produzir agricultura. O objetivo é incentivar os investidores a bloquear fundos em pools e criar liquidez para trocas executadas em Dexs. Por sua vez, os provedores de liquidez ganham uma parte das taxas de transação geradas pelo pool.

Tokens não fungíveis (NFTs)

NFT é um token padrão que representa ativos digitais e reais exclusivos. Essa estrutura está se tornando uma implementação vital de criptografia usada para tokenizar itens físicos ou virtuais e facilitar seus negócios e estabelecer a propriedade. NFTs estão se tornando particularmente úteis na criação de produtos defi complexos.

Fabricantes de mercado automatizados (AMM)

Esse conceito elimina os elementos humanos do comércio e o processo envolvido em empréstimos ou empréstimos de criptomoeda. Em vez de comunicar ou fazer acordos com outro usuário, os usuários interagem com contratos inteligentes.

Empréstimo flash

Esse é um meio avançado de empréstimos e empréstimos que permitem empréstimos sem que os mutuários tenham que depositar garantias. No entanto, os mutuários devem reembolsar instantaneamente, ou o protocolo pode cancelar a transação.

Token de governança

Para muitos aplicativos descentralizados, a melhor maneira de estabelecer descentralização é distribuir os direitos de voto aos usuários por meio de tokens de governança. Ao possuir o token de governança de um protocolo Defi específico, você pode desbloquear a oportunidade de ter uma palavra a dizer no funcionamento do projeto e outros problemas vitais, como atualizações e políticas de taxas de transação.

Tokens deflacionários

Uma parte justa dos projetos da Defi favorece uma arquitetura deflacionária para garantir que o valor de seus ativos digitais nativos mantenha uma trajetória ascendente. E assim, eles implementam sistemas que reduzem o número de takens em circulação ao longo do tempo. Defi redes que adotam esse modelo econômico emitem tokens deflacionários.

Quais são as aplicações do defi?

Como mencionado anteriormente, os desenvolvedores começaram a infundir o conceito de defi a uma ampla gama de serviços financeiros. Enquanto alguns são simples e diretos, outros são um pouco complexos e adequados para usuários e investidores experientes. Abaixo estão alguns dos casos de uso comuns de defi.

Emprestar e empréstimos

As plataformas de empréstimos abertos se tornaram os protocolos de defi mais populares, pois oferecem uma ampla gama de oportunidades para os participantes por meio de sistemas de crédito baseados em blockchain. Esses protocolos incentivam os investidores a emprestar criptografia aos mutuários para obter taxas de juros. Os mutuários, por outro lado, podem colateralizar suas holdings de criptografia e empréstimos de acesso, embora com um sistema livre dos processos complicados associados aos sistemas de empréstimos tradicionais. Em alguns casos, esses protocolos vão um passo adiante para distribuir tokens de governança para participantes ativos.

Por fim, as plataformas de empréstimos e empréstimos baseadas em Defi promovem ecossistemas sem confiança, sistemas de verificação movidos a criptografia, instalações de empréstimos baratos e serviços mais rápidos. Mais ainda, eles reduzem os riscos de contraparte e permitem que as redes de empréstimos e empréstimos sem fronteiras.

StableCoins

Além de permitir protocolos de empréstimos abertos, a DeFi também se destacou como um sistema para estabelecer serviços bancários monetários não convencionais, mas funcionais, como a geração de estábulos. Antes do advento de Defi, o mercado de criptografia havia confiado apenas em estábulos centralizados, que não são grandes em transparência. O funcionamento principal dos estábulos centralizados depende da capacidade do emissor de convencer os usuários de que o valor do token está atrelado a um ativo do mundo real, conforme anunciado. Você concorda que muito pode dar errado, principalmente quando um sistema depende muito do fator humano. Como tal, fazia sentido criar versões sem confiança que se adaptam bem à narrativa da descentralização e estão livres de burocracias das autoridades centrais. Aqui reside a importância dos estábulos descentralizados. São ativos digitais que fornecem a estabilidade necessária ao mercado de criptografia e ainda mantêm uma estrutura aberta e sem confiança.

Trocas descentralizadas

Como discutido anteriormente, As trocas descentralizadas são negociações ponto a ponto ou trocando plataformas baseadas em contratos inteligentes de moedas. Os DEXs fornecem instalações de intercâmbio não custodiais e focadas na privacidade. Eles incorporam contratos automatizados no centro de suas ofertas e não impõem requisitos de conformidade aos usuários. Ao longo dos anos, as trocas descentralizadas assumiram uma posição estratégica no cenário defi, pois permitem listagens irrestritas para projetos obscuros ou novos. Em outras palavras, é muito mais barato e mais contínuo a bordo Novos tokens em trocas descentralizadas do que nas contrapartes centralizadas.

Derivativos e emissão de ativos sintéticos

Como o caso de trocas centralizadas, a Defi também oferece um meio de negociar derivados sem os insumos de intermediários confiáveis. Em essência, existem protocolos de defi que permitem aos usuários negociar contratos que atraem seu valor dos ativos subjacentes. Este caso de uso emergiu como um dos aplicativos mais complexos do defi. Essa possibilidade expõe os usuários a uma ampla gama de instrumentos de investimento, incluindo ativos tradicionais, embora de maneira descentralizada e aberta.

Seguro descentralizado

O seguro tornou -se um assunto delicado no cenário defi. Uma parte justa dessa controvérsia decorre dos riscos associados às oportunidades de defi. Lembre -se de que o setor ainda está muito em sua fase experimental. Portanto, os usuários são propensos a todos os tipos de riscos. Em resposta a essa ameaça predominante, os desenvolvedores começaram a projetar protocolos descentralizados de seguros e gerenciamento de riscos para reduzir os efeitos de eventos imprevistos, como falha de contrato inteligente, hacks, despejo de mercado e assim por diante. Mais importante, esses protocolos incorporam contratos inteligentes públicos para garantir que todos os participantes possam acessar os termos dos pagamentos. Essa estrutura de seguro é mais transparente que a alternativa tradicional, que geralmente é cheia de cargas de papelada.

Mercados de previsão

Este é outro mercado alimentado por infraestruturas descentralizadas para fornecer aos usuários um alto nível de autonomia. Aqui, os usuários podem apostar em eventos futuros, como o resultado de uma eleição presidencial. No entanto, diferentemente do método convencional de executar mercados de previsão, as alternativas defi tentam o máximo possível para introduzir processos que eliminam a necessidade de intermediários.

Gestão de ativos

Devido à explosividade do defi e à taxa na qual novos tokens fluem para a paisagem, tornou -se imperativo que os usuários possuam ferramentas de gerenciamento de ativos, como painéis, onde podem rastrear todas as suas participações. Como na maioria dos aplicativos baseados em Defi, essas ferramentas e sistemas devem incorporar a descentralização como tema principal. Portanto, as ferramentas de gerenciamento de ativos defi são protocolos descentralizados que fornecem interfaces para facilitar o acesso a portfólios e outras plataformas DEFI.

Quais são os exemplos de projetos defi?

Tendo listado os principais utilitários da Defi, a próxima seção explora projetos, que são cruciais para a narrativa Defi. Essas plataformas surgiram como alguns dos protocolos de defi mais viáveis atualmente e desbloquearam novas possibilidades de descentralização no setor financeiro.

Makerdao

A Makerdao acendeu o movimento Defi em 2015, oferecendo um modelo de emissão alternativo para StableCoins. Com a descentralização como o principal fator de propagação de sua oferta, os fundadores da Makerdao introduziram Dai, um Stablecoin, com dólares americanos. Em contraste com o design intermediário de Stablecoin centralizado, o fabricante aceita ativos digitais como garantias e confie em contratos inteligentes para garantir que a DAI mantenha um PEG de 1: 1 com US $ 1. Mais importante, as implementações de contrato inteligente estabelecem os atributos de resistência à censura da DAI.

Os usuários devem depositar garantias no valor de 150% do número de DAI que pretendem emprestar. Por exemplo, para emprestar 20 dai, você precisará depositar US $ 50 em moedas suportadas como garantia. Além disso, você também pagará uma taxa de estabilidade, que funciona como as taxas de juros de empréstimos. Observe que o protocolo ajusta as taxas com base na demanda por empréstimos da DAI. Além disso, você deve garantir que o valor da sua garantia não caia abaixo da proporção de 150%. Se você não puder atender a esse requisito, o protocolo liquidará automaticamente seu empréstimo, venderá a garantia com desconto e imporá uma multa a você.

Como alternativa, você pode comprar DAI em trocas e salvar -se do estresse de empréstimos na plataforma Maker. Depois de emprestar ou comprar DAI, você pode usá -lo para desbloquear outros serviços monetários em mercados secundários. Outro componente central do ecossistema Makerdao é o token MKR. Ao contrário do DAI, o valor do MKR flutua. Serve principalmente como o token de governança do protocolo Maker. Como tal, os detentores têm direitos de voto para alterar ou atualizar a rede.

Financiamento composto

O financiamento composto construiu empréstimos formidáveis e Protocolo de empréstimo na blockchain Ethereum e incorporou inovações baseadas em incentivos para estimular compromissos. Lançado em 2018, o Compound adota um modelo financeiro aberto e utiliza contratos financeiros para regular e executar empréstimos. Como o fabricante, o composto não baseia a elegibilidade dos usuários para acessar empréstimos nas pontuações de crédito. Em vez disso, a capacidade do mutuário de depositar a garantia exigida em grande parte determina o sucesso das solicitações de empréstimo. Além disso, ele implementa um modelo de colateralização excessiva para reduzir o risco envolvido e garantir que todo o processo permaneça automatizado.

As taxas de juros geradas pelos mutuárias são distribuídas aos credores. Notavelmente, os credores não precisam necessariamente aguardar um período de bloqueio antes de retirar seus ganhos e investimentos originais. Isso se deve à ausência de restrições. Vale ressaltar que os credores recebem os derivados, chamados CTokens, de seus fundos e ganhos. Por exemplo, se você depositar DAI no composto, o protocolo emite tokens CDAI com um valor equivalente ao valor do seu depósito inicial e aos juros auferidos. Posteriormente, você pode garantir esse token para receber um empréstimo ou vendê -lo por outras criptomoedas.

Notavelmente, o composto lançou seu token de governança, chamado Comp, em 2020. Como esperado, este token oferece direitos de voto aos titulares, e é uma mudança crítica por parte da equipe de desenvolvimento para ceder o controle do ecossistema composto para os usuários.

Uniswap

Uniswap está rapidamente se tornando um dos protocolos mais críticos no mercado de defi porque fornece um sistema de pool adequado para facilitar as negociações e as trocas de moedas de maneira descentralizada. É um dos pioneiros da fabricante automatizada de mercado, que elimina a necessidade de livros de pedidos. Essa abordagem inovadora facilita muito o comércio de tokens obscuros, porque os usuários não precisam esperar que a troca corresponda aos pedidos antes de executar com sucesso as negociações. O sistema automatizado de criadores de mercado inicia pools de liquidez especialmente projetados para tokens emparelhados com o Ethereum.

O sistema AMM usa uma fórmula especial introduzida pela Vitalik Buterin em 2018 para determinar o tamanho apropriado das reservas de cada token disponível no pool de liquidez. Além de sua dependência de matemática para liquidez sustentável, a UNISWAP também automatiza o processo envolvido na listagem de novos tokens. Não há taxas de listagem impostas aos desenvolvedores. Portanto, tornou -se uma instalação de troca integral para moedas recém -emitidas. Também não há forma de restrições impostas aos comerciantes residentes em um país específico, como é comumente encontrado em trocas centralizadas. A ausência de requisitos de KYC ou LBA faz do Uniswap uma infraestrutura de criptografia verdadeiramente sem fronteiras. Por fim, qualquer pessoa pode fornecer liquidez na Uniswap para a chance de receber uma parte das receitas geradas a partir de taxas de negociação.

Synthetix

Fundada em 2017, a Synthetix desempenhou um papel fundamental no surgimento de ativos ou sintetizadores sintéticos baseados em Defi. Permite a atitude e negociação de tokens projetados para imitar o valor dos ativos não-críticos. Alguns dos ativos que se enquadram no escopo dos ativos sintéticos são forex, mercadorias e índices tokenizados. Mais de 50 pares negociáveis, variando de sintetizadores de ouro ao índice de ações da FTSE do Portugal, estão disponíveis na plataforma.

Como práticas na maioria dos protocolos sem permissão e abertos, você não precisa desistir de seus dados pessoais para usar o Synthetix. Como tal, a plataforma está corretamente colocada para democratizar o processo de acesso e negociação de títulos. Para criar novos sintetizadores, os usuários depositam o token nativo da plataforma, SNX, em contratos inteligentes e, por sua vez, o Synthetix permite negociações contratuais automatizadas para outros sintetizadores. O protocolo paga aos fornecedores de liquidez uma parte das taxas de câmbio geradas. No entanto, observe que não é obrigatório manter o SNX para negociar sintetizadores.

Além disso, a equipe do projeto iniciou um plano em 2020 para reduzir a influência da Fundação Synthetix na governança da plataforma. No lugar da fundação, o Synthetix parece ceder o controle a três DAOS na cadeia. É seguro dizer que essa decisão é vital para o estabelecimento de um sistema de governança totalmente descentralizado para o Synthetix.

Finanças da curva

Como o Uniswap, o Curve Finance também é uma troca descentralizada. No entanto, ele se concentra na criação de pools de liquidez para os estábulos. Como os ativos digitais suportados têm um valor estável, os riscos envolvidos são reduzidos significativamente. Por um lado, os comerciantes raramente incorrem perdas impermanentes causadas pela volatilidade dos tokens defi contra a ETH na Uniswap. Outra diferença entre Curve e Uniswap é que o primeiro permite que os usuários emprestem tokens em pools de liquidez aos mercados monetários descentralizados. Portanto, os provedores de liquidez têm a opção de ganhar taxas de negociação e taxas de juros.

Sem surpresa, a Curve também introduziu seu token de governança, chamado CRV, para recompensar os provedores de liquidez e distribuir o poder de governo entre os usuários ativos.

Yearn.Finance

ENNEN.FINANCE FUNCIÇÕES COMO UM a criptografia mais lucrativa Pools de empréstimos e liquidez. ENNN.Finance integra -se a protocolos de defi estabelecidos como DYDX, composto e curva. Os usuários têm a chance de desbloquear uma variedade de oportunidades de defi até anseios. Tudo o que você precisa fazer é depositar uma das moedas suportadas no desejo e receber um token derivado como você faria no composto. Por exemplo, se você depositar DAI, você receberá YDAI. Posteriormente, você pode usar esses YTokens em pools de liquidez dos protocolos suportados e gerar ganhos de acordo.

Em julho de 2020, a Curve começou a emitir seu token de governança, YFI, para os usuários apostarem em pools selecionados. Esse token conseguiu quebrar registros de preços e estimular os desenvolvedores a criar plataformas semelhantes.

Financeiro de inhame

O Yam Finance é um dos spin-offs inspirados no sucesso do ano. O protocolo recompensa os usuários por contribuir com liquidez para pools. Além das taxas de juros, os usuários ganham o token nativo da plataforma, o inhame, como recompensas. Embora a plataforma tenha conseguido atrair investidores após o lançamento inicial de seu token, a descoberta de um bug no código foi prejudicial à sua viabilidade de longo prazo. Esse bug complicou a governança do Protocolo Yam e forçou a equipe de desenvolvimento a criar uma nova versão.

Quais são os desafios do defi?

Como qualquer outro setor nascente, a Defi tem sua parte justa de desafios. Embora algumas dessas limitações atualmente reduzam a eficácia da tecnologia, é imperativo observar que o DeFi ainda está em seu estágio inicial de desenvolvimento e há espaço suficiente para melhorias. Abaixo estão alguns dos desafios que você pode encontrar ao usar produtos DeFi.

Desempenho lento

De vez em quando, os obstáculos da tecnologia blockchain tendem a limitar o desempenho dos protocolos Defi. Esta observação é Comum em protocolos que executam a blockchain Ethereum, que é a base da atual paisagem defi. À luz disso, alguns desenvolvedores estão lançando seus produtos Defi em infraestruturas alternativas de blockchain. Para aqueles que não estão considerando essa opção, o lançamento do Ethereum 2.0 previsto para 2023 serve como a única solução viável para a velocidade desagradável dos protocolos defi.

Altos riscos

Como mencionamos anteriormente neste guia, os riscos associados ao defi são muito altos porque ainda estão na fase experimental. Não há padrões de mercado para executar ou proteger produtos. Alaso, o anonimato fornecido pela Defi inspirou muitos projetos, hacks e golpes abaixo do padrão. Os usuários devem pesquisar plataformas extensivamente antes de investir em tokens defi ou adotar seus serviços.

Abaixo da experiência do usuário

É preciso muito esforço por parte dos usuários para entender e navegar no cenário defi. A maioria dos principais protocolos é mais adequada para usuários técnicos. Como tal, o DeFi ainda tem um longo caminho a percorrer antes de substituir a ordem financeira atual. Os desenvolvedores devem criar iterações mais simples de produtos defi focados na experiência do usuário, acessibilidade e suporte ao cliente.

O que o futuro vale para o defi?

A julgar pela taxa na qual os desenvolvedores criaram casos de uso inovadores para defi nos últimos dois anos, é seguro dizer que a inovação continuará impulsionando o crescimento da paisagem. Nos próximos meses, espere que as plataformas insustentáveis se tornem redundantes e substituídas por iterações avançadas. Além disso, os avanços alcançados no gerenciamento de riscos e nos subsetores de seguros podem impulsionar o afluxo de novo capital. Em suma, a Defi deve integrar -se ao sistema financeiro convencional para permitir gateways sem costura e atrair compromissos institucionais.

Qual é a sua opinião sobre defi?

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