Os empréstimos de criptografia são um paradigma potente o suficiente para derrubar a convenção «Cryptolinks

O cenário criptográfico é um mundo multifacetado, onde indivíduos e organizações implementam soluções baseadas em blockchain que se livrarão da forte dependência de sistemas centralizados. Como essa é a narrativa estimulando o mercado de criptografia, ele soa verdadeiro para um setor de criptografia emergente que promete interromper a indústria bancária e oferecer consolo aos não -bancários. Ao longo de 2019, o mercado de empréstimos de criptografia teve um desempenho acima das expectativas, pois continua se destacando como uma das principais contribuições dos aclamados popularmente Defi de finanças descentralizado.

Neste artigo, vou colocar um holofote no empréstimos criptográficos setor, discuta seus sucessos e fragilidades e projete o que o futuro reserva.

O que são plataformas de empréstimos de criptografia?

O conceito de empréstimos criptográficos decorre da necessidade de infundir elementos de Blockchain e descentralização a um sistema bancário excessivamente centralizado. Diferentemente do setor bancário convencional, o paradigma de empréstimo criptográfico fornece um esquema de empoderamento financeiro mais confiante e mais justo, sem problemas de processos intermediários encontrados nas plataformas de empréstimos tradicionais.

Para alcançar esse feito inovador, As redes incorporam as funcionalidades baseadas em descentralização que abundam na tecnologia blockchain Para criar um ecossistema onde os usuários podem acessar infraestruturas de empréstimos transparentes e mais justos. Em outras palavras, uma plataforma de empréstimos de criptografia é uma iniciativa que permite que os serviços de empréstimos com criptomoedas sejam a única forma aceita de garantia. Como tal, essa solução é peculiar aos titulares de criptografia que vêem a importância de ignorar as restrições frequentemente encontradas ao tentar solicitar empréstimos dos bancos tradicionais.

Por mais simples que seja o objetivo das plataformas de empréstimos de criptografia, o modelo de negócios está longe de ser simples. Por um lado, existem diferentes variações de soluções de empréstimos de criptografia. Dito isto, o fator mais distintivo das soluções de empréstimos de criptografia é o grau de descentralização que eles incorporam ao seu ecossistema. Vale ressaltar que um sistema DEFI elimina todas as formas de processos intermediários e permite que os participantes se comuniquem e transpirem diretamente. O DEFI é uma solução baseada em blockchain, que adota contrato inteligente, mecanismos de consenso e um razão imutável para criar uma rede financeira ponto a ponto de auto-sustentação.

Embora o Defi seja a forma final de instalações de empréstimos de criptografia, a maioria das plataformas que temos hoje está atualmente executando um modelo que incorpora apenas um ou dois elementos de defi. Portanto, existem plataformas cujo único atributo carregando algum tipo de aparência para o padrão acima mencionado é sua decisão de aceitar ativos digitais como garantia. Essas plataformas são administradas pelas autoridades centrais, que autonomia sobre todos os processos envolvidos em empréstimos ou empréstimos criptografados. Depois, existem plataformas em execução de sistemas de empréstimos baseados em Defi, pois permitem uma rede P2P com funções de contrato inteligente. Nesse caso, os credores podem ter autonomia sobre suas relações com potenciais mutuários.

Tendo supassado o objetivo do que um Plataforma de empréstimos de criptografia Deve incorporar, vamos discutir os tipos de operações que uma solução típica de empréstimos de criptografia poderia permitir.

Uma infraestrutura para empréstimos

Nesse cenário, a solução de empréstimo de criptografia funciona apenas como uma plataforma onde os titulares de criptografia podem emprestar fundos. Como seria de esperar, os mutuários interessados devem ter a quantidade certa de garantia na forma de criptomoeda antes que possam acessar empréstimos.

Uma infraestrutura de empréstimo de criptografia

Emprestar a criptomoeda gera mais retorno do que guardá-la em uma carteira de hardware na esperança de que as tendências de mercado a longo prazo gerem mudanças favoráveis de preços. Portanto, alguns Instalações de empréstimos convidam titulares de criptografia para capitalizar Sobre a demanda por empréstimos de criptografia e obtenha lucros extras com suas participações emprestando criptografia a mutuários com interesses. Embora seja um dado, a plataforma governa o processo de correspondência e define o interesse como eles desejam. Nesta variação, os mutuários podem ser indivíduos ou instituições.

Rede P2P

As redes ponto a ponto combinam as funcionalidades das outras duas variações para criar um ecossistema em que credores e mutuários possam iniciar contratos de empréstimos sem pouca ou nenhuma entrada da entidade governante. Ao contrário dos dois tipos mencionados acima, uma rede de empréstimos P2P oferece um cenário competitivo para os empréstimos e empréstimos de criptografia, embora com taxas de transação desprezíveis.

Quais são os benefícios das plataformas de empréstimos de criptografia?

As soluções de empréstimos de criptografia fornecem taxas de juros competitivas, que sem dúvida são a privação mais atraente de usar uma. Além das baixas taxas, os usuários desfrutam de baixas taxas de processamento e acessarão empréstimos quase instantaneamente, pois não há seguições desnecessárias associadas às instalações de empréstimo tradicionais. Da mesma forma, a utilização de soluções de empréstimos criptográficos entrincheirados na tecnologia blockchain aproveita um sistema transparente, onde todas as partes móveis por trás da cena são visíveis para os participantes.

Além disso, Titulares de criptografia, que precisam arrecadar fundos por um motivo ou outro, podem simplesmente optar por emprestar fundos em vez de vender seus ativos. Com essa possibilidade, os detentores podem evitar obrigações fiscais que regem as transações criptográficas. Observe que a conversão de criptografia em moedas fiduciárias desencadeia imposto sobre ganho de capital em algumas regiões, pois os profissionais de criptografia devem calcular a diferença no valor de seus ativos quando foi originalmente comprado e no momento em que foi vendido. À luz disso, optar pelos serviços dos facilitadores de empréstimos criptográficos parece ser a coisa sábia a se fazer.

As plataformas de empréstimos de criptografia são melhores do que seus colegas tradicionais?

Se você optar por olhar objetivamente para esse argumento, descobrirá que as plataformas de empréstimos de criptografia têm algumas vantagens sobre as alternativas tradicionais. A razão é que eles contornam a destaque peculiar com bancos ou plataformas tradicionais. Assim, os participantes não são suscetíveis a erros e emoções humanos que muitas vezes frustram as operações das soluções de empréstimos tradicionais. Em vez disso, um modo de operações sem confiança e totalmente automático, provocado pela incorporação de contratos inteligentes, certamente permitirá uma infraestrutura de processamento de empréstimos mais justa e sem erros. Escusado será dizer que as baixas taxas de juros, amplamente celebradas no mercado de empréstimos de criptografia, é outra característica atraente desses estabelecimentos.

No entanto, essas vantagens não tiram nada do fato de que as instalações de empréstimos tradicionais estão livres de volatilidade dos preços que afetam as operações dos facilitadores de empréstimos baseados em criptografia. É uma prática comum no setor de empréstimos criptográficos para que os prestadores de serviços exijam que os mutuários monitorem o valor de suas garantias e depositem mais moedas sempre que as quedas de preços fazem com que sua segurança caia abaixo de um intervalo aceito. Para não esquecer que o mercado de empréstimos convencionais é um setor regulamentado, o que é motivo suficiente para que seja necessário um pouco de convincente para que o mainstream abandone completamente as instalações de empréstimos tradicionais para os baseados em criptografia.

Qual é o estado atual da indústria de empréstimos de criptografia?

Já temos várias soluções de empréstimos direcionadas à comunidade criptográfica emergente. Como afirmado anteriormente, a maioria dessas instalações introduziu uma das duas características únicas para manter seu apelo em um mercado profundamente contestado. Enquanto alguns caíram no caminho, outros conseguiram montar a onda de criptografia e estabelecer um negócio próspero. Mais impressionante é a taxa na qual instituições estabelecidas, capitalistas de risco e investidores estão levando a idéia de investir em plataformas de empréstimos de criptografia.

Em 2019, Blockfi criada US $ 18 milhões em uma rodada de investimentos liderada pela Valar Ventures, um empreendimento afiliado a Peter Thiel, co-fundador do PayPal. Da mesma forma, a rede Celsius reivindicada Ter 100 clientes institucionais a bordo e processar mais de US $ 2,2 bilhões em empréstimos desde julho de 2018. O Nexo, por outro lado, supostamente facilitou US $ 700 milhões em empréstimos e prestou serviços a mais de 200.000 clientes desde que iniciou a operação.

Recentemente, a Genesis Global Capital, afiliada da Genesis Trading, que empresta dinheiro e criptomoedas a seus clientes, registrou um aumento na receita no quarto trimestre de 2019. Segundo relatos, a plataforma de empréstimos viu um aumento na demanda por empréstimos por quase 21 % apenas no quarto trimestre. Notavelmente, esse feito supera a produção de empresas de empréstimos tradicionais como o JPMorgan, com sede em Nova York, que registrou um mero aumento de 2 % no valor dos empréstimos processados, um percentil de crescimento próximo ao que o mercado global de empréstimos registrou durante o mesmo período.

Escusado será dizer que esses sucessos destacados são evidências de que o mercado de empréstimos de criptografia está empurrando novas narrativas que podem vê -lo derrubar sua contraparte profundamente enraizada em um sistema rígido. No entanto, antes que isso possa se tornar realidade, As partes interessadas devem procurar maneiras de contornar os desafios nativos do mercado de empréstimos de criptografia.

Quais são as limitações das plataformas de empréstimos de criptografia?

Mesmo com todos os benefícios e sucessos creditados ao mercado emergente, ainda há questões que afetam sua eficácia. Uma dessas deficiências é a volatilidade implacável das criptomoedas. A volatilidade pode tornar todo o processo um pouco complicado, pois os mutuários precisam rastrear o efeito das flutuações de preços no valor de suas garantias. Sempre que o valor do ativo depositado cai abaixo da avaliação aceita, os mutuários precisam depositar mais moedas para eliminar o efeito das mudanças de preço na validade de suas garantias.

Por exemplo, se o mutuário A Depósitos 1 BTC como garantia Por um empréstimo de US $ 10.000 que ele planeja reembolsar pelos próximos 6 meses, e o preço do BTC cai repentinamente para US $ 5.000, ele ou ela deve depositar mais bitcoin para cancelar o impacto da queda de preços do Bitcoin. O mesmo tipo de cálculo de preços e requisitos de rastreamento se aplicam aos credores que devem conciliar o valor original de seus ativos e a quantidade esperada de criptografia que acabariam por ganhar.

Outra limitação tem a ver com as fragilidades de segurança percebidas associadas a plataformas criptográficas. As plataformas de empréstimos de criptografia geralmente incorporam serviços de custódia, o que os expõe a todos os tipos de ameaças. Como tal, é aconselhável tomar precauções e pesquisar a eficácia de uma plataforma de empréstimos de criptografia antes de depositar sua criptografia em sua carteira. Embora seja um dado, começamos a ver plataformas criptográficas tomarem medidas extras para aumentar a segurança de seus sistemas. A mudança de algumas soluções para proteger suas carteiras por meio de parcerias com serviços de custódia institucional subitamente elevou os padrões de segurança do terreno nascente. Portanto, está ficando flagrante que o mercado de empréstimos criptográficos permaneça como um dos beneficiários da nova ordem de soluções de custódia projetadas para atender à indústria de criptografia.

Então há Escalabilidade e seu efeito cascata na crescente indústria de blockchain. O Ethereum, que continua sendo a rede de blockchain mais popular baseada em aplicativos adequada para aplicativos de empréstimos baseados em Defi, continuou a lutar com o congestionamento e as altas taxas de transação. O sistema de validação de transação do blockchain pode verificar apenas 15 transações por segundo. Assim, a narrativa predominante sobre os impactos da escalabilidade nas lutas atuais da indústria de blockchain também se aplica ao paradigma de empréstimos de criptografia. À luz disso, o impulso atual para soluções de blockchain escaláveis abrirá o caminho para as instalações de empréstimos de criptografia de criptografia ainda mais sofisticadas e viáveis.

Em agosto de 2019, uma revelação preocupante emanou, como um relatório alegou que os credores haviam obtido apenas 2% de lucro em suas atividades em plataformas de empréstimos de criptografia. Graychain, uma empresa de avaliação de crédito, afirmada que a alta demanda por empréstimos de criptografia não teve necessariamente o efeito desejado nos lucros gerados por meio de ativos digitais.

O relatório diz:

“A partir de nossa análise trimestral, você pode ver que o número de empréstimos originados cresceu mais rápido que os novos endereços e o valor total da origem. Isso significa que as pessoas estão fazendo empréstimos mais pequenos, em vez de emprestar milhões de cada vez. ”

Em uma entrevista com Coindesk, Neil Zumwalde, diretor técnico da Graychain, reiterou que a maioria dos empréstimos solicitados em plataformas de empréstimos tem horários de curto prazo. Zumwalde explicou: “Geralmente, essas empresas que estão fazendo origens realmente enormes são originárias de empréstimos realmente de curto prazo”.

O que o futuro vale para o mercado de empréstimos de criptografia?

Não há dúvida de que a perspectiva de Crypto Lending está ligada à viabilidade a longo prazo da indústria de criptografia e blockchain como um todo. Se os desenvolvedores finalmente resolverem o desafio de três frentes do Blockchain, que inclui segurança, descentralização e interoperabilidade, ele estabelecerá imediatamente o apelo global das plataformas de empréstimos de criptografia. O mesmo também se aplica ao status convencional de criptografia. O estabelecimento do status convencional de criptografia empurrará novas frentes onde os empréstimos de criptografia experimentarão hype sem precedentes.

Quando tudo isso começa a se encaixar, espero que o cenário convencional preste mais atenção ao que está se formando no mercado de empréstimos de criptografia. Portanto, não me surpreenderá se as conversas relacionadas à introdução de regulamentos para os mercados de empréstimos criptográficos vieram à tona. Além disso, não há como as plataformas de empréstimos tradicionais ficarão à margem e assistirão a tudo isso se desenrolar. Portanto, acredito que veremos um influxo de relatórios detalhando como as soluções convencionais incorporam um ou dois componentes de empréstimos criptográficos ao seu modelo de negócios existente.